近日，华安证券（600909）发布公告，副总经理顾勇因“个人原因”辞职，任职时间不足两年。这一离职消息引发市场关注，尤其是在华安证券财富管理转型受挫、合规问题频发的背景下，顾勇的数字化改革未能扭转业绩颓势，让外界对公司的未来发展更添疑问。

顾勇历任富国基金证券分析师，中国大地财产保险任战略发展部规划处处长、计划财务部兼资产管理部副总经理等职务，后转任永安财产保险股份有限公司党委委员、董事、副总裁、首席财务官，德邦证券股份有限公司高级总裁助理兼科技金融部总经理、副总裁。

2023年6月顾勇加入华安证券，此前他在德邦证券分管财富管理业务期间，通过数字化手段与精细化运营，推动了开户数和产品代销规模的全方位增长。德邦证券金融产品代销规模从2018年的58亿元提升至2022年的91.8亿元，增长58%，成为行业标杆。

然而，他转战华安证券后推行的“生产型+服务型”投顾模式、智能外呼技术等创新举措，并未带来预期效果。2024年上半年，华安证券代销金融产品收入为2833万元，同比下滑20.7%，财富管理转型成效甚微。

多重压力下的转型困境

2024年前三季度，华安证券营业总收入为31.77亿元，同比增长16.79%，其中手续费及佣金净收入11.67亿元，较上年同期略有下降，占总营收36.73%，而投行业务手续费净收入仅0.51亿元，行业排名靠后。同期，公司投资收益 7.73亿元，同比增长33.36%，占营收的24.32%。可见公司的业绩增长主要靠投资收益，需依靠财富管理带动公司业绩增长。

作为安徽省属券商，其业务长期依赖区域经纪业务，投行与资管短板明显。尽管2023年9月华安证券成立资管子公司华安资管，但2024年前三季度资产管理手续费净收入4.27亿元，仅占营收的13%，难以支撑整体转型。

截至2024年三季度末，公司总资产916.05亿元，在证券行业佣金率持续下降的背景下，华安证券仅依靠传统业务突破千亿资产大关有一定困难。

合规、内控问题引争议

财富管理转型和买方投顾模式均需依托强大的投研能力支持，但华安证券投研能力屡遭质疑。2023年5月，公司分析师陈晓研报因可比公司选择依据不充分、数据来源不明等问题，被安徽证监局出具警示函。公司2024年2月因左江科技研报“结论不审慎”被深交所与安徽证监局处罚。

《财中社》发现，华安证券还存在内部控制及人员管理问题。2024年12月，公司合肥高新区营业部因员工长期代客理财下单，被安徽省证监局出具警示函。2025年1月，公司因私募基金和员工管理问题，被安徽证监局出具警示函。同年2月，华安证券研究所负责人尹沿技因私募基金托管业务及员工管理不到位被出具警示函。

这些违规行为暴露出公司在内控管理上的漏洞，也进一步加剧了外界对其财富管理合规性的质疑。

此外，2024华安证券前董事长李工因违纪被查，公司声誉受损。

顾勇的履历横跨基金、保险、证券三大领域，曾主导德邦证券财富管理数字化改革，但在华安证券，他的“生产型+服务型”投顾模式及智能外呼等策略并未取得相应成效，反而面临转型受阻、合规风险累积的局面。

顾勇曾表示：“财富管理市场足够广阔，基金投顾业务作为一个还处在成长期的业务，有海量的客户资源、资产潜力和发展空间去发掘”。华安证券能否转型成功值得业界持续关注。