近日，中国银河证券（601881）连续发布两则短期融资券相关公告，涉及债券兑付与发行，展现其流动性管理的稳健性。

3月5日，中国银河（601881）顺利完成2024年度第十五期短期融资券（下称“24银河CP015”）的本息兑付工作。该债券发行于2024年12月5日，规模40亿元，票面利率1.72%，期限90天，最终兑付金额40.17亿元。据公告，本期债券募集资金主要用于补充公司流动资金。此次兑付的顺利完成，标志着中国银河证券在债务履约方面继续保持良好信用记录。

紧随兑付公告，中国银河证券于2025年3月4日成功发行2025年度第四期短期融资券（下称“25银河CP004”），发行总额20亿元，票面年利率2.08%，期限92天，起息日为3月5日，兑付日定于2025年6月5日。债券以100元/百元面值平价发行，流动性指标良好。本期债券募集资金同样用于优化公司资金结构，满足短期流动性需求。

从利率水平看，两期短融均低于同期市场平均水平：24银河CP015的1.72%为2024年以来同期限债券的较低利率，而25银河CP004的2.08%亦处于行业低位。分析人士指出，这得益于中国银河证券作为头部券商的信用优势及稳健经营风格。两期债券的顺利发行与兑付，进一步强化了投资者对其偿债能力的信心。

中国银河证券在公告中强调，相关文件已在中国货币网等相关网站公开披露，符合监管要求的透明度原则。公司董事会对公告内容的真实性、准确性和完整性承担连带责任，彰显合规经营态度。